Melindungi
tabungan Anda, jika bank Anda pergi bust. Pengaturan bervariasi di seluruh
dunia, tetapi di sebagian besar negara asuransi deposito diperlukan oleh
pemerintah dan dibayar oleh bank (dan, pada akhirnya, pelanggan mereka), yang
berkontribusi terhadap sepotong kecil asetnya ke pusat, biasanya dijalankan
oleh pemerintah, dan dana asuransi. Jika bank gagal, dana ini memastikan bahwa
simpanan nasabah, setidaknya sampai dengan jumlah tertentu. Menjamin nasabah
bank bahwa uang mereka dilindungi, dan dirancang asuransi deposito untuk
mencegah mereka panik dan menyebabkan operasi bank, dan dengan demikian
mengurangi risiko sistemik. Amerika Serikat yang disediakan pada tahun 1933,
setelah keadaan panik bank yang besar menyebabkan kebangkrutan besar-besaran,
dan memperdalam depresi.
Kelemahan
dari asuransi deposito adalah menciptakan moral hazard. Dengan mengisolasi
deposan keterbelakangan, dan asuransi deposito mengurangi insentif untuk
memonitor bank. Bank juga dapat mengambil risiko terbesar, aman dalam
pengetahuan bahwa ada jaring pengaman dibiayai dari negara untuk menangkap
mereka jika mereka jatuh.
Tidak ada
solusi mudah untuk ini moral hazard. Satu pendekatan adalah untuk memantau apa
yang dilakukan bank-bank erat. Dikatakan bahwa ini lebih mudah dikatakan
daripada dilakukan, paling tidak karena biaya tinggi. Lainnya adalah untuk
memastikan kecukupan modal dengan mengharuskan bank untuk cadangan, hanya dalam
kasus, dan jumlah tertentu modal ketika mereka mengambil jumlah yang berbeda
dari risiko.
Sebaliknya,
jaring pengaman negara dapat dikurangi, oleh bank dibagi menjadi dua jenis:
ultra-aman, Bank pemerintah insured'narrow harus terus melakukan bisnis
tradisional dan berinvestasi hanya dalam aset yang aman, dan lembaga-lembaga
yang tidak diasuransikan, 'bank dan besar ", yang dapat berkisar lebih
luas di bawah sistem regulasi jauh lebih ringan. penabung yang telah
berinvestasi dalam jumlah besar-Barat dapat memperoleh keuntungan yang lebih
tinggi begitu banyak mereka dapat berinvestasi di aset berisiko, tetapi mereka
juga kehilangan baju mereka jika bangkrut.
Sejauh ini
jawaban yang mungkin adalah lain memerlukan setiap bank untuk membiayai
sebagian kecil aset melalui penjualan obligasi subordinasi ke institusi lain,
dengan ketentuan bahwa pengembalian utang ini seharusnya tidak lebih dari
seperti sejumlah besar (katakanlah 50) basis poin lebih tinggi dari suku bunga
pada wawancara instrumen bebas risiko. Utang subordinasi (sertifikat deposito
yang diasuransikan) hanyalah sebuah agama baru. Pemegang berada di belakang
antrian untuk uang mereka jika bank mendapat kesulitan dan tidak memiliki
jaring pengaman. Investor akan membeli utang subordinasi dengan hasil yang
sangat dekat dengan harga bunga bebas risiko kecuali mereka yakin bank berisiko
rendah. Untuk menjual utang, bank harus meyakinkan investor informasi ini. Jika
Anda tidak dapat meyakinkan mereka bahwa ia tidak dapat bekerja. Ini
memanfaatkan fakta bahwa para bankir mempelajari lebih lanjut tentang pengawas
perbankan. Ini meminta bank tidak menjadi warga negara yang baik tetapi untuk
melihat hanya untuk keuntungan. Berbeda dengan sistem saat ini, memanfaatkan
semua informasi yang tersedia dan insentif selaras dengan benar untuk semua
orang. Saya telah mencoba ini ide cerdas untuk pertama kalinya di Argentina, di
mana ia menjadi korban dari situasi ekonomi dan krisis perbankan dan politik di
negara itu oleh 2001-02 itu benar-benar kesempatan untuk membuktikan dirinya.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar
Catatan: Hanya anggota dari blog ini yang dapat mengirim komentar.